Результаты управления
Страховые резервы
| Доходность композита за период | Доходность бенчмарка за период | Количество портфелей, входящих в композит | Дисперсия* доходности композита | Объем активов портфелей, входящих в композит, млн. рублей** | Общий объем активов под управлением компании, млн. рублей | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 месяцев 2011 года | 4,5% | 1,2% | 6 | 422 | 26 068 | |
| 2010 год | 12,8% | 10,7% | 6 | 1,0% | 258 | 22 953 |
| 2009 год | 17,5% | 20,5% | 6 | 143 | 15 588 | |
| 2008 год | -13,6% | -10,3% | 6 | 1,79% | 122 | 15 699 |
| 2007 год | 7,4% | 6,3% | 6 | - | 300 | 18 108 |
| 2006 год | 13,7% | 11,4% | 7 | 3,86% | 7 329 | 11 686 |
| 2005 год | 15,9% | 13,1% | 7 | 1,61% | 5 251 | 14 398 |
| 2004 год | - | - | 2 | 2 200 | 4 241 | |
| С начала управления | 69,5% | 62,0% | ||||
| С начала управления, % годовых | 8,1% | 7,4% |
Дата создания – 1.10.2004.
Минимальная сумма – 10 миллионов рублей***
Предпочтения клиентов
- Ориентируются на показатели доходности за отчетный период – год
- Следуют ограничениям Министерства Финансов РФ, накладываемым на структуру активов страховых компаний
- Предпочитают сохранение стоимости инвестиций принятию дополнительного риска
Базовая инвестиционная декларация
| Инвестиционные инструменты | Акции | до 15% |
| Облигации и денежные средства | до 100% | |
| Валюта | Рубли РФ | 100% |
| Диверсификация портфеля | Доля одного эмитента | до 15% |
Бенчмарк
Композитный индекс TRI (15% корпоративный, 25% региональный, 60% ОФЗ) До 01.04.2009 7% Индекс РТС / 93% Композитный индекс TRI (20% корпоративный, 30% региональный, 50% ОФЗ), до 30.06.2007 – 93% Индекс TRI High Grade
Структура бенчмарка соответствует данной пропорции на каждый день.
Принципы управления
Управление направлено на получение инвестиционного дохода при заданных ограничениях на уровень риска и соблюдении нормативных требований к активам страховых компаний.
Стратегия управления основана на выборе эмитентов облигаций с хорошим кредитным качеством, позволяющих обеспечить высокий уровень ликвидности портфеля. Управление строится на сочетании анализа финансового состояния эмитентов (bottom-up) и макроэкономического анализа темпов роста ВВП, инфляции, процентных ставок, ликвидности и других показателей (top-down).
Преимущества стратегии
- Соблюдение нормативных требований к активам страховых компаний
- Ликвидность и диверсифицированный кредитный риск
Основные риски:
- Вероятность изменения уровня процентных ставок
- Вероятность ухудшения кредитного качества эмитентов
Результаты управления
Доходность стратегии с 31.12.2004 составила 69,5%.
- Данный отчет подготовлен ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» в соответствии с международными стандартами предоставления отчетности GIPS. Данный отчет не верифицирован на предмет соответствия ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами», процессов и процедур расчета требованиям GIPS за периоды, начиная с 1 января 2007 года.
- Стандарты Global Investment Performance Standards (GIPS®) — международные стандарты представления результатов инвестиционной деятельности компании, предназначенные для раскрытия результатов деятельности управляющих компаний в формате, обеспечивающем сопоставимость, полноту и прозрачность информации. GIPS носит рекомендательный характер. Материалы и информация, содержащаяся отчете, не являются публичным предложением или рекламой продуктов ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами».
- Доходность указана в рублях РФ до вычета вознаграждения управляющего. Доходность композита рассчитывается как взвешенная по стоимости активов входящих в него портфелей в начале каждого квартала.
- Доходность портфелей рассчитывается взвешенной во времени на ежедневной основе (Time Weighted Return).
- * Дисперсия показывает степень разброса показателей доходности отдельных портфелей в композите.
- Дисперсия доходности портфелей рассчитывается по показателям годовой доходности среди портфелей, входящих в композит в течение всего календарного года. Если число таких портфелей меньше 2, то дисперсия по ним не рассчитывается.
- 2005 г. — дисперсия рассчитывается как взвешенная по стоимости активов портфелей, входящих в композит с 31.12.2004 по 31.12.2005.
- 2006 г. — рассчитывается простая дисперсия по портфелям, входящим в композит с 31.12.2005 по 31.12.2006.
- 2007 г. — рассчитывается простая дисперсия по портфелям, входящим в композит с 31.12.2006 по 31.12.2007.
- 2008 г. — рассчитывается простая дисперсия по портфелям, входящим в композит с 31.12.2007 по 31.12.2008.
- 2009 г. — рассчитывается простая дисперсия по портфелям, входящим в композит с 31.12.2008 по 31.12.2009.
- ** На конец периода.
- *** В расчете участвуют портфели, сумма активов которых больше, чем 1 миллион рублей. Новые портфели включаются в композит, если размер их активов превышает указанный уровень.
- Доходность портфелей рассчитывается взвешенной во времени на ежедневной основе (Time Weighted Return).
