Подход LDI

Подход LDI (Liability Driven Investment) направлен на формирование структуры портфеля, обеспечивающей сохранность активов относительно обязательств при любой экономической конъюнктуре. Он помогает минимизировать риски изменения процентных ставок, а также максимально сблизить параметры обязательств и активов так, чтобы негативный эффект от указанных рисков был минимальным. Это повышает прогнозируемость инвестиционного результата.

Особенности LDI

• Подход LDI позволяет построить стратегию, направленную на максимизацию премии к обязательствам;
• Реализация и применение подхода LDI для каждого клиента определяется индивидуальным образом. Схема работы в рамках LDI подразумевает тесное сотрудничество клиента и управляющей компании (актуарии клиента, портфельные менеджеры,  специалисты, которые отвечают за Performance Measurement и Risk Management);
• Стратегия разрабатывается на основе информации по срокам и объемам пассивов фонда и особенностей их оценки (ставка дисконтирования, вероятность наступления событий, правил учета и т.д.);
• Особое внимание уделяется регулярной оценке эффективности инвестиций по отношению к обязательствам клиента. Таким образом, оценка эффективности становится базой для корректировки самой стратегии.