|
Пенсионные накопления
Дата создания – 15.12.2004.
Минимальная сумма – 10 миллионов рублей*
Предпочтения клиентов
- Сохранение и прирост накопительной части пенсии
- Долгосрочный горизонт инвестирования.
Базовая инвестиционная декларация
| Инвестиционные инструменты | Акции | до 70% | | Облигации и денежные средства | до 100% | | Валюта | Рубли РФ | 100% | | Диверсификация портфеля | Доля одного эмитента | до 15% |
Бенчмарк
35% Индекс акций списка А1 / 65 % Индекс корпоративных облигаций ММВБ с учетом купонного дохода
До 01.05.2009 35% Индекс акций списка А1 / 65% Индекс TRI High Grade, до 31.12.2006 – Уровень инфляции по данным Госкомстата РФ
Структура бенчмарка соответствует данной пропорции на каждый день
Принципы управления
Целью является сохранение и приумножение средств пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении управляющей компании, при соблюдении допустимого уровня риска, определенного нормативными документами для пенсионных накоплений.
Преимущества стратегии
- Ориентация на сохранение реальной стоимости инвестированных средств (превышение уровня инфляции);
- Возможность получать доход за счет краткосрочных колебаний фондового рынка, изменяя структуру в пользу акций или облигаций;
Основные риски:
- Рыночные риски – риск снижения стоимости портфеля;
- Снижение реальной доходности инвестиций.
Результаты управления
Доходность стратегии с 31.12.2004 составила 62,7%.
- * В расчете участвуют портфели, сумма активов которых больше, чем 1 миллион рублей. Новые портфели включаются в композит, если размер их активов превышает указанный уровень. Доходность портфелей рассчитывается взвешенной во времени на ежедневной основе (Time Weighted Return).
|
