Термины и определения
Агент паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, осуществляющее деятельность по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда на основании договора поручения, заключенного с управляющей компанией, доверенности и правил фонда. Основные функции Агента - предоставление актуальной информации потенциальным инвесторам, прием заявок на приобретение и выкуп паев, передача документов управляющему фондом, выдача выписок из реестра владельцев инвестиционных паев.
Активы паевого инвестиционного фонда - имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в состав которого входят финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства, дебиторская задолженность.
Аудитор паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в области аудита бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов и заключившее договор с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение аудита фонда. Основные функции Аудитора - проведение регулярных аудиторских проверок деятельности фонда.
Балансовая стоимость - стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.
Владелец паев - физическое или юридическое лицо, в отношении которого в реестр владельцев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев.
Выкуп инвестиционных паев - продажа владельцем инвестиционных паев фонда в порядке, установленном правилами фонда.
Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Доверительное управление - по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.
Закрытый паевой инвестиционный фонд - фонд, паи которого после первичного размещение обращаются, т.е. покупается и продаются на бирже по цене определяющейся спросом и предложением на них.
Заявка на приобретение инвестиционных паев - документ, оформленный в соответствии с формой приложения к правилам фонда, и содержащий акцепт оферты по размещению инвестиционных паев, изложенной в тексте правил фонда.
Заявка на выкуп инвестиционных паев - документ, оформленный в соответствии с формой приложения к правилам фонда и содержащий требование о выкупе определенного количества инвестиционных паев.
Инвестиционная декларация фонда - ограничения на объекты инвестирования и стратегия инвестирования средств, изложенные в правилах паевого инвестиционного фонда.
Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда.
Инвестор паевого инвестиционного фонда - лицо, осуществившее в соответствии с правилами фонда оплату приобретаемых инвестиционных паев, приходная запись о котором не внесена в реестр владельцев инвестиционных паев фонда.
Интервальный паевой инвестиционный фонд - паевой инвестиционный фонд, управляющая компания которого принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не реже одного раза в год.
Ликвидация паевого инвестиционного фонда - последовательность действий, связанная с прекращением деятельности фонда и направленная на распределение активов фонда среди кредиторов и владельцев паев в соответствии с правилами фонда и действующим законодательством.
Надбавка к стоимости одного инвестиционного пая - сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение.
Независимый оценщик паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по оценке имущества паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на проведение оценки имущества фонда. Основные функции Оценщика - проведение оценки имущества фонда в соответствии с нормативными документами ФКЦБ РФ для объективного отражения стоимости данного имущества в стоимости чистых активов.
Открытый паевой инвестиционный фонд - фонд, который обязан осуществлять выкуп инвестиционных паев по требованию их владельцев каждый рабочий день.
Пассивы паевого инвестиционного фонда - кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление которым осуществляет управляющая компания в целях прироста имущества фонда.
Первичное размещение инвестиционных паев фонда - оговоренный в правилах фонда период времени, в течение которого осуществляется продажа инвестиционных паев по фиксированной стоимости (цене первичного размещения). В течение первичного размещения заявки на выкуп паев не принимаются.
Правила паевого инвестиционного фонда - условия договора о доверительном управлении имуществом паевого инвестиционного фонда, изложенные в виде публичной оферты.
Регистратор фонда - юридическое лицо, осуществляющее в соответствии с требованиями положений ФКЦБ и с правилами фонда ведение реестра владельцев паевого инвестиционного фонда. Основные функции Регистратора - хранение реестра владельцев; внесение приходных и расходных записей; выдача выписок о состоянии счетов; регистрация обременения паев.
Реестр владельцев инвестиционных паев фонда - система записей о фонде, общем количестве размещенных и выкупленных паев фонда, владельцах паев фонда и количестве принадлежащих им паев фонда, дроблении паев фонда, документах, являющихся основанием для внесения записей о приобретении или о выкупе паев фонда.
Размещение инвестиционных паев - приобретение инвестиционных паев фонда в порядке, установленном правилами фонда.
Скидка к стоимости одного инвестиционного пая - сумма денежных средств, удерживаемая из средств, причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп.
Скорректированная текущая стоимость /adjusted present value (APV)/ - метод расчета стоимости чистых активов фонда в случае его финансирования исключительно за счет собственного капитала (текущая стоимость потоков наличности без учета привлеченного капитала), а также текущей стоимости любых решений по привлечению средств (потоки наличности с учетом привлеченных средств). Иными словами, различные формы налоговой защиты, возможные за счет вычета процентов, а также преимуществ других инвестиционных налоговых скидок, рассчитываются отдельно. Подобный метод расчета часто используется для сделок с большой долей привлеченного капитала, например, выкуп контрольного пакета акций за счет кредита.
Специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на обслуживание. Основные функции Депозитария - контроль за ведение бух. учета фонда; расчет СЧА и стоимости пая фонда; контроль за имуществом фонда; учет и хранение ценных бумаг фонда. Депозитарий имеет право вести реестр фонда.
Стоимость пая – величина, определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных на инвестиционных паев.
Стоимость чистых активов (СЧА) - величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда.
Типовые правила паевого инвестиционного фонда - нормативный документ, утверждаемый постановлением ФКЦБ РФ. Правила паевых инвестиционных фондов разрабатываются в соответствии с Типовыми правилами. Редакция положений правил паевых инвестиционных фондов может отличаться от редакции Типовых правил, если она соответствует смыслу положений Типовых правил.
Управляющая компания - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов. Основные функции Управляющей компании - доверительное управление активами фонда.
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) России - федеральный орган исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечению прав инвесторов, акционеров и вкладчиков.
Цена выкупа одного инвестиционного пая - стоимость одного инвестиционного пая, уменьшенная на размер скидки, установленной правилами фонда.
Цена размещения одного инвестиционного пая - (после окончания первичного размещения) определяется как стоимость одного инвестиционного пая, увеличенная на размер надбавки, установленной правилами фонда.
